С 1 сентября в России полноценно запускают цифровой рубль! Как он устроен? Чем отличается от криптовалют?

Что такое цифровой рубль?

Алексей Насонов (партнер юридической фирмы Nasonov&Partners, преподаватель НИУ ВШЭ по Блокчейну): Цифровой рубль — это третья форма российского рубля наряду с наличными и обычными безналичными деньгами. Один наличный, один безналичный и один цифровой рубль равны между собой.

Обычные безналичные рубли находятся на счетах в коммерческих банках, а цифровые рубли — на специальной платформе Банка России. По сути, это цифровые деньги, обязательство по которым несет непосредственно Центральный банк РФ.

Он как-то связан с криптовалютами вроде Bitcoin или Ethereum?

Алексей Насонов: Нет. Сходство в основном внешнее: и то и другое существует в цифровой форме.

Bitcoin и Ethereum — децентрализованные криптоактивы, у которых нет центрального эмитента, центрального администратора и фиксированного курса к рублю. 

Цифровой рубль, напротив, выпускает и администрирует Банк России, и его стоимость всегда равна одному обычному рублю.

О нем говорят уже года три — теперь он наконец заработал?

Алексей Насонов: Да, но здесь важно разделять запуск проекта и массовое внедрение. Реальные операции с цифровым рублем проводятся еще с августа 2023 года, но до сих пор это был пилот с ограниченным количеством участников.

С 1 сентября 2026 года начинается уже принципиально другой этап: системно значимые банки обязаны предоставить клиентам возможность пользоваться цифровыми рублями, а крупные торговые компании (с выручкой больше 120 млн рублей в год) — принимать их. То есть началось массовое внедрение цифрового рубля.

Как он должен работать?

Алексей Насонов: Для обычного человека все должно выглядеть достаточно привычно. В приложении подключенного банка появляется раздел «Цифровой рубль». Через него человек открывает счет цифрового рубля, но сам этот счет находится не в коммерческом банке, а на платформе Банка России.

Туда можно перевести обычные безналичные рубли и получить цифровые в соотношении один к одному. Затем ими можно расплачиваться, переводить их другим людям, а при необходимости перевести обратно на обычный банковский счет.

Важная особенность: у человека один счет цифрового рубля, независимо от количества банков, которыми он пользуется. Получать доступ к этому счету можно через приложения разных подключенных банков.

Где его можно получить?

Алексей Насонов: Через банк, подключенный к платформе цифрового рубля. Отдельное приложение Банка России скачивать не нужно. Человек заходит в привычное банковское приложение, открывает счет цифрового рубля и переводит на него деньги со своего обычного банковского счета.

При этом есть важное ограничение, введенное Банком России непосредственно перед массовым запуском: с 1 сентября 2026 года физическое лицо может пополнять счет цифрового рубля со своих банковских счетов и за счет электронных денежных средств в пределах 300 000 рублей в календарный месяц.

А на что потратить?

Алексей Насонов: На обычные товары и услуги у продавцов, принимающих цифровые рубли. Можно также переводить цифровые рубли другим людям, оплачивать покупки по QR-коду и в интернете, совершать платежи в бюджет, настраивать автоплатежи. Для граждан операции с цифровыми рублями бесплатны.

В чем отличие от безнала?

Алексей Насонов: Для пользователя разница действительно может быть почти незаметной. Но юридически и инфраструктурно разница огромная. Когда у меня 10 000 рублей на обычном банковском счете, это, упрощенно говоря, обязательство моего коммерческого банка передо мной. Когда у меня 10 000 цифровых рублей, они находятся на платформе Банка России, и ответственность за них несет Банк России.

Коммерческий банк в этой модели становится скорее «окном», через которое клиент получает доступ к своему цифровому кошельку. Сам цифровой рубль находится не на балансе этого банка.

Кроме того, цифровой рубль изначально проектируется как более технологичная форма денег, например, инфраструктура позволяет использовать смарт-контракты — автоматическое исполнение платежа при выполнении заранее заданных условий. При этом на настоящий момент цифровой рубль имеет и определенные ограничения, например, его нельзя положить на вклад под проценты.

Нельзя?

Алексей Насонов: На сегодняшний день — да. На цифровые рубли на платформе Банка России не начисляются проценты, вклад в цифровых рублях там открыть нельзя, как нельзя и получить от Банка России кредит в цифровых рублях. Это принципиальная часть модели: цифровой рубль создавался прежде всего как средство платежа и расчетов, а не как средство сбережения.

Но здесь есть интересное развитие: Банк России уже обсуждает с банками модель, при которой цифровые кошельки могли бы появляться и на балансах коммерческих банков. В перспективе это потенциально может позволить банкам выдавать кредиты и открывать депозиты в цифровых рублях. Однако это именно обсуждаемое направление развития, а не действующая сегодня возможность.

Есть мнение, цифровой рубль побудит банки активнее бороться за клиентов. С чего это?

Алексей Насонов: Потому что цифровой рубль в определенной степени ослабляет традиционную привязку клиента к конкретному банку. Сейчас банк заинтересован, чтобы именно у него человек держал деньги, получал зарплату, делал переводы и платежи. Это дает банку и клиентскую базу, и деньги для фондирования, и комиссионные доходы.

С цифровым рублем часть этой конструкции меняется. Счет цифрового рубля у человека один, находится он на платформе ЦБ, а разные подключенные банки фактически могут предоставлять интерфейс доступа к нему.

Кроме того, деньги, переведенные с обычного банковского счета в цифровые рубли, перестают быть средствами на счете коммерческого банка. Поэтому банкам становится еще важнее убедить клиента оставить деньги именно у них, например более высокой ставкой по вкладу, кешбэком, удобным приложением или другими сервисами.

Банк России еще на этапе проектирования цифрового рубля прогнозировал, что усиление конкуренции может привести к перераспределению части банковских доходов в пользу клиентов.

Еще пишут, что цифровой рубль полностью меняет денежную систему страны. Это так?

Алексей Насонов: В долгосрочной перспективе — да, хотя говорить о мгновенной революции с 1 сентября было бы преувеличением.

Цифровой рубль создает параллельную платежную инфраструктуру, где деньги гражданина находятся непосредственно на платформе Центрального банка РФ, а коммерческие банки предоставляют к ней доступ. Это довольно фундаментальное изменение архитектуры денежной системы.

Если цифровой рубль получит действительно массовое распространение, измениться могут роль банков, конкуренция за депозиты, платежная инфраструктура, бюджетные расчеты и даже сами возможности государства по управлению движением денежных средств. Но масштаб этих изменений будет зависеть не от самого факта запуска цифрового рубля, а от того, насколько активно им реально будут пользоваться граждане и бизнес.

Говорят, что платежи в цифровом рубле проще отследить

Алексей Насонов: Банк России указывает, что объем информации о гражданах при операциях с цифровыми рублями не должен превышать объема информации, установленного для обычных безналичных операций, а сведения о счетах и операциях защищаются режимом банковской тайны.

Но технологически цифровой рубль действительно дает государству гораздо больше возможностей для контроля целевого движения средств.

Кстати, а цифровым рублем обязательно пользоваться?

Алексей Насонов: Для граждан — нет. Никто автоматически не откроет человеку цифровой кошелек и не обязан переводить его зарплату, пенсию или другие выплаты в цифровые рубли без его согласия. Чтобы пользоваться цифровым рублем, человек должен сам открыть соответствующий счет.

При этом для бизнеса ситуация другая: для определенных категорий продавцов закон постепенно вводит обязанность обеспечить возможность приема цифрового рубля. Как я уже говорил, сейчас это требование касается крупнейших банков и ретейла, но в 2027–2028 году круг тех, кто не может отказаться от платежа цифровым рублем, будет расширяться.